核心特性与不限技术

央行推出的数字货币，也就是CBDC，具备两大显著特征。首先，它作为国家法定货币，由央行发行，具有很高的权威性。其次，CBDC的发展紧密跟随数字化潮流。此外，CBDC在发行和技术选择上不受限制，这极大地推动了创新。无论是传统技术还是新兴技术，都有可能被应用于其实现。例如，区块链技术或许将成为其中一种可能的选择。

超主权货币讨论

Libra问世后，人们对于超国家货币的讨论变得异常活跃。大家都在关注，诸如e-SDR这样的超国家数字储备货币是否将问世。在全球经济日益紧密相连的当下，若超国家货币真的问世，它有可能降低各国货币因自身经济波动而产生的影响。如此一来，国际支付和储备功能将更加稳固。尽管目前还处于研究讨论的初期，这一趋势仍需引起我们的关注，因为它未来有可能对国际货币体系带来深远的影响。

数字货币维度划分

数字货币的划分可从三个角度进行思考。首先，我们可以根据货币是否以数字化形态存在，将传统货币与数字货币区分开来。其次，依据发行主体是央行还是非央行，可以将数字货币细分为央行发行版和其他机构发行版。最后，根据是否采用了区块链、密码学等技术，数字货币还可进行更细致的分类。这三个分类让我们能明确地区分不同种类的数字货币。比如比特币，它虽非由央行发行，但采用了密码学技术，并以电子数据的形式存在。

央行数字货币特征与类型

央行发行的数字货币以电子形式呈现，其发行权完全由央行掌握，不受特定技术条件的约束。国际清算银行以“货币之花”的图案来对这些货币进行分类，主要依据四个标准：发行主体、货币类型、流通区域和技术实现方式。具体来看，主要分为三类：一是代币批发模式，二是代币零售模式，三是账户零售模式。批发业务主要针对金融机构进行大规模交易，这样做能有效提升交易处理速度；而零售业务则是为广大消费者提供的。

发行动机分类

各国央行推出数字货币的主要目的是四个关键因素。首先，加快支付速度和优化交易流程是主要原因之一，第三方支付对现有金融和支付体系的冲击，促使各国央行加速研究进程。其次，旨在增强金融系统的风险抵御力，尤其是在面对突发事件时，使金融体系更为稳固。此外，还需增强货币政策的传导精准度和实际成效，确保政策能更有效地作用于经济领域。再者，提高交易过程的透明度，打击金融违法行为，这些也是重要的推动力量。

发行与试点共识及中国进展

各国在发行和试点央行数字货币方面达成了三项主要共识。这些共识涉及多种应用场景和目标用户，主要分为批发和零售两大类别。批发类主要用于金融机构间的结算，相当于在构建新的支付系统；而零售类则致力于解决现金数字化的难题。我国自2014年开始研究数字人民币，但初期进展相对缓慢。今年，疫情加速了非接触式金融服务的崛起，数字人民币的试点也因此加快了步伐。央行主管债务管理，支付业务由中介机构承担，技术方案保持中立。关于央行发行的数字货币，您觉得它将来有可能完全替代纸币吗？